E.ON y RWE: resultados trimestrales

Fuente: Bankinter

E.ON

Pobres resultados si bien mantiene guías.

EBITDA 5.360M€ (-18%) vs 5.310M€ estimado,

BNA subyacente 962M€ (-30%) vs 990M€ e. 

BNA -6.101M€ por el impacto de -8.300M€ de un test de deterioro de sus activos de generación (ya adelantado en septiembre). 

La DFN se sitúa en 28.100M€ vs 29.340M€ al cierre del trimestre anterior. 

OPINIÓN: 

A pesar de estos pobres resultados la compañía ha mantenido sus objetivos para el conjunto del año (EBITDA de 7.000/7.600M€ y BNA subyacente de 1.400/1.800M€), lo que podría indicar que lo peor ya ha pasado. Además, el proceso de su escisión en dos (nueva EON y Uniper) sigue su curso conforme a lo previsto.

RWE

Ventas 10.271M€ vs 10.345M€ estimado; 

EBITDA 4.400M€ (-6,3%) vs 4.350M€ estimado, 

EBIT 2.650M€ (-8,9%) vs 2.590M€, 

BPA 0,10€ vs -0,042€ estimado. 

La compañía mantiene guidance para el conjunto del año (EBITDA 3.600/3.900M€ vs 3.700M€ estimado, BNA 1.100/1.300M€) si bien señala que será difícil conseguirlo por sus problemas en la unidad británica. 

La DFN se reduce hasta 25.800M€ desde 31.000M€ a cierre de 2014. 

OPINIÓN.- Los resultados superan ligeramente las expectativas. No obstante, en el conjunto del año podría terminar incumpliendo sus objetivos por el excesivo peso de sus centrales de carbón y los problemas en su división británica.