Una estrategia que combina los factores Value y Momentum bate de forma consistente al mercado. Cliff Asness en "Value and Momentum Everywhere"
En el propio estudio el autor indica que si incorporara compañías más pequeñas y/o ilíquidas el resultado sería aún más favorable, pero que prefería ceñirse a las de gran capitalización porque de alguna forma la operativa es más realizable:
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