Bancos europeos: Necesitan provisiones extras de 47.500 millones de euros

Fuente: Bankinter


El importe de re-capitalización de las entidades financieras como consecuencia del test de
estrés del BCE será limitado (en torno a 9.000 M€), pero el sector tendrá que afrontar provisiones extraordinarias por importe de 47.500 M€ brutos (33.800 M€ netos de impuestos) como consecuencia del “AQR” (revisión de balances) realizado por el BCE.

El esfuerzo en provisiones es debido a la homogeneización de criterios en el reconocimiento de la morosidad y en la aplicación de criterios de riesgo más conservadores (mayor expectativa de pérdidas) así como a la identificación y reclasificación de saldos crediticios como dudosos por parte del BCE y que asciende a 136.000 M€ en total.

Según nuestras estimaciones, el esfuerzo bruto en provisiones representa el 0,20% de los APR´s (activos
ponderador por riesgo) de los bancos analizados (en torno al 87% del sistema financiero), siendo los principales bancos cotizados griegos (2,17% de los APR´s) y los bancos italianos (0,40% de los APR´s) las entidades que mayores esfuerzos tendrán que realizar (en términos relativos).

Estimamos que el esfuerzo en provisiones, tendrá un impacto negativo en las cuentas de resultados de las
entidades financieras cotizadas (ver tabla adjunta) difícil de compensar mediante resultados extraordinarios
(ventas de cartera) y/o por resultados por operaciones financieras (ROF´s). Estimamos además que las
entidades más perjudicadas después de los bancos griegos e italianos son Commerzbank, Liberbank y Popular.